【道琼斯】理论、趋势、新兴市场、注意事项

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如果市场的一个平均水平(工业或运输业)超过先前的重要高点,并且在其他平均水平上伴随或跟随着类似的上涨,则市场处于上升趋势。

了解理论:

道琼斯理论是查尔斯·H·道(Charles H. Dow)开发的一种交易方法,查尔斯·H·道与爱德华·琼斯(Edward Jones)和查尔斯·贝尔格里斯特(Charles Bergstresser)共同创立了道琼斯公司,并开发了道琼斯工业平均指数。

道琼斯

股票市场整体是衡量经济体内整体商业状况的可靠指标,通过分析整体市场,人们可以准确地衡量这些状况,并确定主要市场趋势的方向以及个别股票的可能方向。

该理论在其100多年的历史中经历了进一步的发展,包括1920年代的William Hamilton,1930年代的Robert Rhea以及1960年代的E. George Shaefer和Richard Russell。该理论的各个方面已经失去了基础。

主要趋势:

就一切而言,公司的当前状态;无论是新闻,盈利警告,股息支出,都已经反映在图表中。换句话说,在您眼前看到的就是该公司相对于期望和市场的当前状况。听起来很明显,但是我们已经知道我们看到的不一定是公司的真正价值。查尔斯•道(CharlesDow)所说的是,我们所看到的当前图表是市场在评估其对买卖交易的吸引力方面如何平均得出公司的地位-已将所有因素都考虑在内。  

现在可能是由所谓的次要趋势引起的斑点,但是总体趋势(主要趋势)是无法通过公平手段或犯规轻易操纵的趋势。我的说法是“价格最终将跟随趋势”,或者还有另一个更流行的说法:“让趋势成为您的朋友”–意思是说,与趋势进行长期交易是危险的。  

注意到的另一件事是,当一家公司宣布“好消息”时,股价下跌。好消息肯定会导致买进该股票而不是卖出?举个例子,这种反应证明了道氏的理论,因为该图反映了该股对买/卖的吸引力的当前状态,而所有因素都在价格中。  

因此,正在发生的事情是新闻已经在股票图表中被计算在内。等到新闻发布时,图表已经做出反应并继续前进。因此有另一种说法“买谣言和卖新闻”。  

实际上,当我刚开始交易时,由于不听从上述建议,我已经很生气。我最终买了新闻,损失了很多钱。值得庆幸的是,您不会犯同样的错误,因为我从中学到了教训。  

因此,如果您要长期交易3个月或更长时间,请遵循主要趋势或至少要意识到这一趋势。因此,我们对图表进行了初步评估,并将其划分为某些类别。  

现在,我想向您介绍趋势如何在看涨(上升)和看跌(下降)市场中发挥作用。该理论认为,牛市和熊市都分为三个阶段。  

我再次将其放在此处供您参考。您不必太担心在市场中发现这些趋势。您将要使用的工具将为您完成大量的辛苦工作。剩下的事情就是训练您的眼睛以寻找指向价格走势的关键信号。

新兴市场:

市场经历三个阶段:

第一阶段:积累:这是价格触底的地方。通过股市崩盘或诸如大萧条或衰退之类的灾难性事件。很少有钱可以投资,而且大多数人在暴跌的市场中被烧毁之后不热衷。

第二阶段:继续前进:这是新兴市场上最长的时期之一。这是价格将开始大幅上涨的时候。这通常是因为一般的商业信心正在增加,因此股票购买会出现更明显的增加。

第三阶段:超额:这是公众最后了解市场的时候。投机导致图表中的高点增加。这是熊市上升的最后阶段。

再次容易发现这一点,因为图表比其他任何时刻都更容易达到峰值和上升趋势。可以在这里赚钱,但是市场的顶端并不遥远。

下跌的市场:

当市场开始动荡和下跌时,再一次在理论中指出了三个阶段。

阶段1:发布:这是一个微妙的变化,需要密切注意以了解发生的事情。这是最初的“智能货币”意识到市场正在减弱的地方,并意识到业务可能不如最初的想法好。这种细微的变化在数量上再次被注意到。销售量下降,但价格仍然很高。这是因为尽管积极交易量有所放缓,但大多数投资者对该市场的总体看法仍然是积极的。

阶段2:继续下跌:很像第2阶段的牛市走势。从长期来看,这是最长的时期,也是最大的价格跌幅。商业条件明显变差,因此普通投资者决定套现。

阶段3:绝望:最后阶段。就像牛市的开始一样,但交易量却降至历史最低水平。市场趋于平缓,而业务预测却低迷。没有人愿意在市场上放钱。这些机构很早就拿出了钱,并投资了黄金,国债等安全产品。

注意事项:

1.收盘价和线范围

查尔斯·道(Charles Dow)仅依靠收盘价,并不担心指数的盘中走势。对于要形成的趋势信号,收盘价必须发出趋势信号,而不是盘中价格走势。 道琼斯工业平均指数的另一个特征是线范围的概念,在技术分析的其他领域也称为交易范围。这些横向(或水平)价格波动时期被视为一个巩固时期,交易者应等待价格波动突破趋势线,然后得出市场走向的结论。

2.信号与趋势识别

实施道氏理论的一个困难方面是趋势逆转的准确识别。请记住,该理论的追随者与市场的整体方向进行交易,因此,至关重要的是,他或她必须确定该方向的转变点。

道琼斯工业平均指数的上升趋势是一系列依次较高的峰和较高的谷。下降趋势是一系列连续较低的峰和较低的谷。

结论:

当市场不再跌至更低的低点和高点时,下降的主要趋势发生了逆转。当市场建立一个高于前一个峰值的峰值,然后是一个高于前一个波谷的波谷时,就会发生这种情况,而波谷是上升趋势的组成部分。
 

(编辑:配资小能手)

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